Holding-Rechner: Die Holding entscheidet sich am Zeitpunkt, nicht am Steuersatz

Weil § 8b Abs. 1 KStG Bezüge aus Beteiligungen bei der Einkommensermittlung außer Ansatz lässt. Nach § 8b Abs. 5 KStG gelten allerdings 5 % als nicht abziehbare Betriebsausgabe. Nur auf diese 5 % fallen Körperschaft- und Gewerbesteuer an. Das ergibt eine effektive Belastung im Bereich von einem bis anderthalb Prozent.

Der Satz sinkt nach § 23 Abs. 1 KStG ab dem Veranlagungszeitraum 2028 jährlich um einen Prozentpunkt, von 15 % auf 10 % ab 2032. Für die Holding wirkt das an zwei Stellen: Die Belastung der 5 % nicht abziehbaren Betriebsausgaben sinkt, und bei einer Beteiligung unter 10 % sinkt die volle Belastung deutlich. Für die operative Gesellschaft bedeutet es mehr ausschüttbaren Gewinn. Vergleichsrechner, die über zwanzig Jahre mit festen 15 % rechnen, liegen ab 2028 daneben.

Weil Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer unterschiedliche Schwellen kennen. § 8b Abs. 4 KStG verlangt 10 %, § 9 Nr. 2a GewStG dagegen 15 %. Liegt die Beteiligung dazwischen, bleibt die Körperschaftsteuer günstig, die Gewerbesteuer fällt aber über § 8 Nr. 5 GewStG in voller Höhe an. Aus rund einem Prozent werden dann schnell rund fünfzehn.

Dann greift § 8b Abs. 4 KStG: Dividenden sind in der Holding voll steuerpflichtig und damit teurer als im Privatvermögen. Veräußerungsgewinne bleiben dagegen auch bei Streubesitz zu 95 % steuerfrei (§ 8b Abs. 2 KStG). Für ein Depot heißt das: Wachstumswerte mit geplanter Realisierung passen in die Holding, dividendenstarke Kleinbeteiligungen eher nicht.

Sieben Jahre ab dem steuerlichen Übertragungsstichtag. Verkauft die Holding früher, entsteht der Einbringungsgewinn II nach § 22 Abs. 2 UmwStG, gemindert um ein Siebtel für jedes bereits abgelaufene Zeitjahr. Bei einer Neugründung, bei der die Holding die operative Gesellschaft von Anfang an hält, gibt es diese Frist nicht.

Er entspricht dem gemeinen Wert der eingebrachten Anteile im Einbringungszeitpunkt abzüglich der Anschaffungskosten, gekürzt um ein Siebtel je abgelaufenem Jahr. Versteuert wird er beim Einbringenden im Jahr der Einbringung, also rückwirkend, nach dem Teileinkünfteverfahren. Der versteuerte Betrag erhöht die Anschaffungskosten der Anteile (§ 22 Abs. 2 Satz 4 und § 23 Abs. 2 UmwStG), so dass ein Teil der Belastung über den geringeren Veräußerungsgewinn der Holding zurückkommt.

Weil § 22 Abs. 3 UmwStG den Nachweis zur Bedingung macht. Bleibt er aus, gilt die Sperrfrist als verletzt, unabhängig davon, ob tatsächlich etwas veräußert wurde. Die Folge ist dieselbe wie bei einem Verkauf: rückwirkende Versteuerung des Einbringungsgewinns. Das ist der teuerste rein formale Fehler in diesem Themenfeld und in der Praxis leider kein Einzelfall.

Für die zweite Gesellschaft fallen ein Jahresabschluss, Körperschaft- und Gewerbesteuererklärung, die Offenlegung im Unternehmensregister und laufende Beratung an. Im Rechner sind 2.500 € pro Jahr voreingestellt und einmalig 12.000 € für Notar, Registereintrag, Bewertung und Gestaltung. Beide Werte lassen sich im Profi-Modus anpassen. Diese Kosten wirken sich steuerlich meist nicht aus, weil die Holding kaum steuerpflichtiges Einkommen hat.

Über ein Darlehen der Holding an den Gesellschafter. Das ist zulässig und in der Praxis der wichtigste Liquiditätsweg. Es muss aber dem Fremdvergleich standhalten: schriftlicher Vertrag, marktüblicher Zins, Sicherheiten, tatsächliche Tilgung. Andernfalls liegt eine verdeckte Gewinnausschüttung nach § 8 Abs. 3 Satz 2 KStG vor, die auf beiden Ebenen besteuert wird.

Ja. Bei Aktienfonds ist es steuerlich sogar günstiger als privat: Die Teilfreistellung nach § 20 Abs. 1 InvStG beträgt für Körperschaften 80 % bei der Körperschaftsteuer und 40 % bei der Gewerbesteuer, im Privatvermögen dagegen nur 30 %. Vorsicht bei Rohstoff-ETC: Sie sind rechtlich Schuldverschreibungen, es gibt weder Teilfreistellung noch § 8b KStG, und die Belastung liegt über der Abgeltungsteuer.

Sehr viel, sobald ein Depot dazukommt. Wertpapiere und Finanzmittel zählen nach § 13b Abs. 4 Nr. 4 und 5 ErbStG grundsätzlich zum Verwaltungsvermögen. Übersteigt dieses 90 % des Werts, entfällt die Begünstigung für Betriebsvermögen vollständig. Wer die Struktur als Vermögenstresor aufbaut und später übertragen will, kann bei der Erbschaftsteuer mehr verlieren, als die Holding an Ertragsteuer gespart hat. Der Rechner bildet das bewusst nicht ab; die Prüfung gehört in die Einzelfallberatung.

Nein. Der Holding-Rechner ist ein unverbindliches Informationsangebot. Er bildet typisierte Standardfälle ab und ersetzt keine steuerliche Beratung im Einzelfall. Rechtsstand: Veranlagungszeitraum 2026 einschließlich der bis 2032 gestaffelten Körperschaftsteuersätze nach § 23 Abs. 1 KStG in der Fassung vom 18. Juli 2025.